中銀協(xié)發(fā)布《人民幣國際化報(bào)告（2021-2022）》

近日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《人民幣國際化報(bào)告（2021-2022）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）。這是中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)自2016年起第六次發(fā)布人民幣國際化報(bào)告?！秷?bào)告》由中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)貿(mào)易金融專業(yè)委員會(huì)副主任單位中國銀行牽頭，國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、匯豐銀行（中國）等11家常委會(huì)成員單位共同參與撰寫。

圖源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)

《報(bào)告》共分六章，第一章總結(jié)概述了2021-2022年上半年的跨境人民幣政策以及金融市場(chǎng)開放創(chuàng)新舉措；第二章詳細(xì)介紹了2021年人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展情況；第三章具體分析了商業(yè)銀行在推動(dòng)人民幣跨境使用中所面臨的挑戰(zhàn)；第四章重點(diǎn)闡述了人民幣國際化發(fā)展的新機(jī)遇；第五章深入研究了商業(yè)銀行在推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程中的策略和工作重點(diǎn)；第六章結(jié)合人民幣國際化發(fā)展趨勢(shì)提出了相關(guān)政策建議?！秷?bào)告》主要內(nèi)容如下：

一、人民幣國際化政策進(jìn)展

2021年以來，人民銀行等監(jiān)管部門繼續(xù)穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國際化，制定了進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣政策、支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的政策，印發(fā)了關(guān)于調(diào)整企業(yè)跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)、支持新型離岸國際貿(mào)易發(fā)展、規(guī)范境內(nèi)銀行開展境外貸款業(yè)務(wù)、優(yōu)化銀行間債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)外開放服務(wù)等方面的通知及規(guī)定；上海自貿(mào)區(qū)、粵港澳大灣區(qū)、北京自貿(mào)區(qū)及服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放示范區(qū)、海南自貿(mào)港等各地自貿(mào)區(qū)（港）也紛紛依據(jù)跨境人民幣最新政策開展業(yè)務(wù)試點(diǎn)，并落地實(shí)施了進(jìn)一步提升人民幣跨境使用便利度和靈活性的創(chuàng)新舉措。跨境人民幣相關(guān)政策實(shí)踐的進(jìn)一步優(yōu)化完善，將持續(xù)推動(dòng)人民幣跨境使用再上新臺(tái)階。

同時(shí)，全國外匯市場(chǎng)自律機(jī)制根據(jù)最新政策對(duì)《銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)展業(yè)規(guī)范》進(jìn)行了更新和調(diào)整，在直接投資相關(guān)賬戶管理、境外放款的額度及申報(bào)等管理、個(gè)人跨境收入流向監(jiān)控、購售業(yè)務(wù)的交易背景要求等方面進(jìn)行了修訂和完善。修訂后的展業(yè)規(guī)范操作性更強(qiáng)、也更貼合最新政策和市場(chǎng)走向，有助于進(jìn)一步規(guī)范人民幣跨境使用的市場(chǎng)環(huán)境。

二、2021年人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展情況

從貨幣的收支、儲(chǔ)備、外匯交易等各個(gè)角度來衡量，人民幣全球地位穩(wěn)步提升。根據(jù)各官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年人民幣是中國跨境收支第二大常用貨幣、全球外匯儲(chǔ)備第五大常用貨幣、全球外匯交易第八大常用貨幣。截至2021年末，人民銀行在中國大陸以外的25個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立了27家人民幣清算行，覆蓋港澳臺(tái)地區(qū)、東南亞、歐洲、南北美洲、大洋洲、中東和非洲。從人民幣跨境收付總額來看，人民幣國際化取得積極進(jìn)展。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全國人民幣跨境收付金額合計(jì)36.6萬億元，同比增長29.0%，較上年人民幣跨境收付金額增長近三成。人民幣跨境收付占同期本外幣跨境收付總金額的比重為48.4%，創(chuàng)歷史新高，較上年增長約1個(gè)百分點(diǎn)。從人民幣債券市場(chǎng)發(fā)展情況來看，人民幣國際化發(fā)展得到持續(xù)深化。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)債券4.09萬億元，全年增加7553.76億元，同比增長22.65%，為非居民持有的第一大種類資產(chǎn)。這是自2014年以來，境外投資者連續(xù)第八年增持境內(nèi)債券。據(jù)Wind聯(lián)合資信數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國境內(nèi)債券市場(chǎng)共有24家主體累計(jì)發(fā)行熊貓債券72期，發(fā)行規(guī)模合計(jì)1064.50億元，同比分別增長67.44%、81.5%，發(fā)行期數(shù)創(chuàng)歷史新高。從金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況來看，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）已成為人民幣跨境結(jié)算的主渠道。截至2021年末，CIPS系統(tǒng)實(shí)際業(yè)務(wù)覆蓋全球178個(gè)國家和地區(qū)的3600多家法人銀行機(jī)構(gòu)。2021年，共運(yùn)行250個(gè)工作日，累計(jì)處理支付業(yè)務(wù)334.2萬筆，同比增長51.6%；涉及金額79.6萬億元，同比增長75.8%。

三、商業(yè)銀行推動(dòng)人民幣跨境使用面臨的挑戰(zhàn)

2021年，人民幣國際化雖然取得積極進(jìn)展，但仍面臨多重挑戰(zhàn)。從外部來看，新冠肺炎疫情未見終局，仍在世界范圍內(nèi)肆虐，嚴(yán)重沖擊了全球生產(chǎn)和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)體系，加之錯(cuò)綜復(fù)雜的國際政治經(jīng)濟(jì)秩序，對(duì)國際貨幣秩序產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。與此同時(shí)，在全球經(jīng)濟(jì)增長乏力的情況下，西方各國政府為刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，紛紛推出貨幣量化寬松策略，實(shí)施低利率甚至負(fù)利率政策，加劇了全球負(fù)利率的格局，給國際金融市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展帶來了較大不確定性。全球金融市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)人民幣在全球的流通使用產(chǎn)生了多重影響。從內(nèi)部來看，人民幣的推廣使用要依托于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和金融機(jī)構(gòu)人才、資源等的持續(xù)投入，人民幣國際化相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍需不斷發(fā)現(xiàn)問題、解決問題并持續(xù)推動(dòng)。未來人民幣該如何保持勁頭并邁向更高的國際化水平是各市場(chǎng)主體需要仔細(xì)思考的問題。

四、人民幣國際化發(fā)展的新機(jī)遇

人民幣國際化在面臨多重挑戰(zhàn)的同時(shí)，也迎來了新的機(jī)遇。在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，我國加快培育完整內(nèi)需體系，把滿足國內(nèi)需求作為發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，形成容量巨大、需求升級(jí)的國內(nèi)大市場(chǎng)，拓寬和鞏固了人民幣貿(mào)易收付主干道，同時(shí)通過加強(qiáng)金融體系建設(shè)、提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力夯實(shí)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，推動(dòng)高質(zhì)量對(duì)外開放，進(jìn)一步提升了人民幣在全球金融市場(chǎng)的接受度?！半p循環(huán)”新發(fā)展格局有效增強(qiáng)了人民幣國際化市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力。

截至2022年1月末，我國已與147個(gè)國家和32個(gè)國際組織簽署了200多份共建“一帶一路”合作文件。“一帶一路”建設(shè)的不斷深入推進(jìn)能夠有效帶動(dòng)離岸人民幣市場(chǎng)縱向發(fā)展，促進(jìn)離岸人民幣服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和體系日趨完善。同時(shí)，2022年1月1日正式生效的《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）也將為人民幣國際化發(fā)展提供外部動(dòng)力和新的機(jī)遇。此外，隨著中國金融市場(chǎng)雙向開放進(jìn)程加速，境外市場(chǎng)主體對(duì)人民幣國際地位的預(yù)期持續(xù)提升，參與人民幣金融市場(chǎng)的意愿不斷增強(qiáng)，未來人民幣資產(chǎn)在境外金融機(jī)構(gòu)可投資資產(chǎn)中的配置比重存在較大的提升空間。

五、商業(yè)銀行推動(dòng)人民幣跨境使用的策略

當(dāng)前，人民幣在國際支付、融資、儲(chǔ)備中的使用雖有所提升，但美元在國際金融市場(chǎng)中依然占據(jù)主導(dǎo)地位。人民銀行持續(xù)穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國際化，不斷優(yōu)化人民幣跨境使用政策支持體系。商業(yè)銀行作為人民幣國際化市場(chǎng)的主要參與者和推動(dòng)者，要緊抓發(fā)展機(jī)遇，助力人民幣國際化穩(wěn)步前行。

《報(bào)告》建議商業(yè)銀行在以下幾個(gè)方面著力開展工作：一要深挖全球性重點(diǎn)企業(yè)跨境人民幣業(yè)務(wù)需求，定制綜合性人民幣金融服務(wù)方案，提高其跨境人民幣使用積極性；二要按照需求驅(qū)動(dòng)、政策引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作的基本原則，重點(diǎn)加強(qiáng)人民幣在周邊國家地區(qū)及RCEP區(qū)域的跨境使用；三要服務(wù)“走出去”企業(yè)在大宗商品、對(duì)外承包工程等重點(diǎn)領(lǐng)域，構(gòu)建跨境人民幣使用生態(tài)；四要把握好政策紅利，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升跨境人民幣在新業(yè)態(tài)場(chǎng)景中的使用，賦能貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展；五要利用自貿(mào)區(qū)資源、發(fā)揮自貿(mào)區(qū)特色，探索開展跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新，形成良好的示范效應(yīng)。

六、人民幣國際化發(fā)展的政策建議

為了進(jìn)一步加快和推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程，不斷提升各類市場(chǎng)主體對(duì)人民幣的接受度，《報(bào)告》特從以下幾方面提出了關(guān)于人民幣國際化發(fā)展的政策建議：

一是建議政府部門及監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)外部溝通合作，擴(kuò)大雙邊貨幣互換規(guī)模，爭(zhēng)取同更多國家貨幣當(dāng)局建立相關(guān)機(jī)制，探索建立立體化跨境人民幣洗錢風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及監(jiān)測(cè)體系等；二是建議進(jìn)一步完善人民幣跨境使用政策，鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，推進(jìn)統(tǒng)一本外幣的貿(mào)易投資便利化政策標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范《跨境人民幣結(jié)算優(yōu)質(zhì)企業(yè)名單》發(fā)布頻率，以及推動(dòng)建設(shè)本外幣合一的賬戶管理體系等；三是建議繼續(xù)打造全球人民幣清算體系，進(jìn)一步擴(kuò)大CIPS參與者范圍，不斷完善CIPS功能，并加速探索數(shù)字人民幣跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；四是建議進(jìn)一步便利境外投資者、擴(kuò)大金融市場(chǎng)開放，探索擴(kuò)展現(xiàn)有跨境投資的產(chǎn)品類型，適當(dāng)擴(kuò)大跨境投資中國金融市場(chǎng)的參與者范圍，進(jìn)一步完善“跨境理財(cái)通”政策，推動(dòng)建設(shè)跨境大宗商品交易所等；五是建議更為積極地培育離岸人民幣市場(chǎng)，進(jìn)一步優(yōu)化離岸人民幣清算體系，不斷豐富離岸市場(chǎng)人民幣金融產(chǎn)品種類，鼓勵(lì)中資金融機(jī)構(gòu)“走出去”設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，允許中資離岸銀行經(jīng)營OSA離岸人民幣業(yè)務(wù)等。

來源：出海記、中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)